A Paramount anunciou uma oferta pública totalmente em dinheiro para adquirir todas as ações da Warner Bros. Discovery (WBD) por US$ 30 cada, avaliando a empresa em US$ 108,4 bilhões. A proposta, segundo a companhia, entrega US$ 18 bilhões a mais em dinheiro aos acionistas do que o acordo acertado entre WBD e Netflix.
A movimentação ocorre após uma disputa acirrada. A WBD rejeitou sucessivas ofertas da empresa de David Ellison e, na última sexta-feira (5), fechou um acordo de US$ 82 bilhões para vender seus ativos de estúdio à Netflix por US$ 27,75 por ação, em dinheiro e ações — operação que só seria concluída após a separação da divisão de TV linear, prevista para levar até 18 meses.
A Paramount afirma que sua proposta, que inclui todos os ativos da WBD — inclusive Global Networks — é “superior, mais certa e mais rápida”. A empresa critica o acordo com a Netflix por combinar dinheiro e ações, depender de aprovação regulatória complexa e, segundo ela, reforçar um “monopólio” da líder global de SVOD, capaz de elevar preços e prejudicar criadores e exibidores.
A oferta conta com apoio financeiro da família Ellison, da RedBird Capital e de dívidas garantidas por Bank of America, Citi e Apollo. Como WBD não teria engajado nas negociações, a Paramount decidiu levar a proposta diretamente aos acionistas, afirmando que seu plano criará “uma Hollywood mais forte”, com mais competição, maior investimento em conteúdo e mais filmes nos cinemas.
